Центробанк снизил с 24 февраля ставку рефинансирования на 0,25 процентного пункта – до рекордно низких 8,5% на фоне замедления инфляции (7,6% в годовом выражении на середину февраля). Снижение ставки Центробанка необходимо для стимулирования активности банковского сектора по кредитованию российской экономики, и может оказать некоторое влияние на ставки по кредитам, где ставка рефинансирования продолжает находиться в зависимости от ставки ЦБ — например, по ипотеке.

Премьер-министр Владимир Путин считает, что рынок жилья нуждается в поддержке и процентная ставка по ипотеке, не превышающая 11%, расширит круг участников ипотеки.
Средняя ставка по ипотечному кредиту в рублях в РФ составляет около 14% годовых. После завершения формирования правовых и финансовых механизмов по приобретению Внешэкономбанком корпоративных облигаций Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) и ипотечных ценных бумаг банков на 250 млрд. рублей, банки смогут выдавать ипотечные кредиты по ставке 11% годовых.
Министерство регионального развития совместно с АИЖК разработал стратегию развития ипотечного рынка для снижения первоначального взноса по кредиту. Эти меры позволят увеличить объем ипотечного кредитования в этом году до 190 тысяч кредитов на общую сумму в 350 млрд. рублей.
Для доступа застройщиков к кредитным ресурсам банковская система должна предоставлять целевые займы на финансирование строительства. Дополнительным стимулом могло бы стать снижение Центробанком коэффициента риска по выдаваемым кредитам. В этом случае объем кредитования застройщиков увеличится в два-три раза.

В феврале Абсолют Банк объявил о снижении первого взноса до 10%. Кредит выдается в рублях, при этом ставка не меняется — от 14%. Правда, банк выдает деньги на этих условиях только при залоге двух квартир — новой и имеющейся в распоряжении заемщика. Московский Кредитный Банк снизил в феврале размер первого взноса с 30% до 20%. Процентная ставка — не менее 13% годовых в рублях. Процентные ставки банка «Санкт–Петербург» при первоначальном взносе 25% – 15,25%, в «ВТБ 24» ставки от 15,1% при взносе 20%.

Максимальный размер стандартных ипотечных кредитов на покупку квартир в новостройках не должен превышать 3 миллионов рублей в регионах и 8 миллионов рублей в Москве и Санкт-Петербурге, заявил премьер-министр Владимир Путин.
По словам Путина, с апреля ипотечные кредиты в России будут предназначены исключительно для покупки квартир в новостройках, что поддержит жилищное строительство и стимулирует запуск новых строек.

АИЖК с начала работы по 19 февраля 2010 года включительно рефинансировало 169,237 тыс. ипотечных кредитов на общую сумму 138,527 млрд. рублей.
По расчетам АИЖК, расходы на ипотечное страхование в среднем не превысят 2-4% от суммы кредита при единовременной оплате или 0,6-0,8% при ежегодной оплате.

Депутаты приняли поправки в закон «Об ипотечных ценных бумагах» сразу в трех чтениях. Принятый 19 февраля законопроект № 329318-5 «О внесении изменений в статью 3 Федерального закона «Об ипотечных ценных бумагах» разрешает включать в состав ипотечного покрытия облигаций кредиты, у которых соотношение суммы кредита и оценочной стоимости предмета залога (коэффициент К/З) не превышает 80%. В действующей редакции закона не могут быть секьюритизированы кредиты с коэффициентом К/З, превышающим 70%.
Законодатели считают, что нововведение сделает ипотеку более доступной для заемщиков, так как банки охотнее станут выдавать кредиты с первоначальным взносом за счет собственных средств заемщика в размере 20% стоимости жилья, а не 30 и даже 40 %, как сейчас. Тогда доля потенциальных заемщиков, способных взять ипотечный кредит, составит 51% (первоначальный взнос в 30% могут себе позволить лишь 18% потенциальных заемщиков). Таким образом, доступность ипотеки повысится сразу в 2,7 раза.

С 17 февраля 2010 года любой владелец старого автомобиля, подлежащего утилизации по условиям программы, может сделать первый шаг к покупке Ford Focus или Ford Mondeo всеволожского производства c правительственной субсидией в размере 50 тыс. рублей. Примечательно, что в «Аларм-Моторс Форд» скидка по программе утилизации будет суммироваться с другими спецпредложениями, действующими в отношении приобретаемых автомобилей. Так, при покупке Ford Focus к «премии за утиль» может прибавиться экономия до 80 тыс. рублей по программе специальных цен, а также 32 тыс. рублей по программе «Мощность выше. Цены ниже». Более того, программа утилизации совместима с государственным субсидированием автокредита.

По данным компании Кредитмарт, среднерыночная ставка по потребительскому кредиту в рублях в феврале 2010 г. составила 30,58%. Среднерыночные ставки в рублях включают в себя помимо основной ставки дополнительную ежемесячную комиссию, которую применяют некоторые банки. По сравнению с январем 2010 г. наблюдается снижение среднерыночной ставки в рублях с 30,78% на 0,20 процентных пункта. Среднерыночная ставка по потребительскому кредиту в долларах США в феврале 2010 г. по сравнению с предыдущим месяцем не изменилась и по-прежнему составляет 17,47%.
В феврале основными целями приобретения потребительского кредита в зависимости от региона являлись: покупка б/у автомобиля, ремонт и мелкие бытовые цели, расширение малого и среднего бизнеса, рефинансирование текущей задолженности. По целевым автокредитам средняя ставка в рублях составляет порядка 16-20%. А с учетом программы господдержки отечественного автопрома, по которой государство компенсирует 2/3 ставки рефинансирования (сейчас 8,5%), ставка по целевым автокредитам в крупнейших банках доходит почти до 10% годовых.

Ситуация с плохими долгами остается крайне актуальной. Президент Дмитрий Медведев поручил правительству к 1 июня подготовить предложения, направленные на создание инфраструктуры для управления просроченной задолженностью.

Законопроект о национальной платежной системе должен быть внесен в Госдуму до 31 марта. Президент Дмитрий Медведев поставил задачу создать национальный аналог Visa или MasterCard. С 1993 года Сбербанк пытался создать единую расчетную карточку «Сберкарта». Основным преимуществом системы считались низкие тарифы для банков, желающих участвовать в ней. Однако картам этой системы так и не было суждено стать востребованными ни среди населения, ни среди банков-партнеров.
Площадкой, на которой мог бы быть реализован проект НПС, вызвался стать Внешэкономбанк.
Министр Алексей Кудрин заявил, что не нужно смешивать два понятия ― национальная платежная система, с одной стороны, и создание электронных карт и банковских продуктов на базе отдельных банков, с другой. На базе одного банка национальная система не может быть образована. Национальная платежная система ― это, прежде всего, правила работы всех базовых расчетных центров и ответственность за проведение платежей. Правила проведения всех расчетов в стране по всем вопросам, в том числе в банковской сфере и вне банковской сферы, включая платежные терминалы и телефоны, через которые мы вносим коммунальные платежи.
Причина, по которой власти не хотят строить платежную систему на платформе одного банка, понятна. Это дорого, ни один банк не потянет создание процессингового центра, через который впоследствии будут проходить триллионные транзакции.

Количество официально зарегистрированных безработных в России увеличилось за неделю с 10 по 17 февраля на 1,4% — до 2,26 млн. человек (пресс-служба Минздравсоцразвития).
На 1 февраля 2010 года число безработных в Санкт-Петербурге и Ленинградской области составило 28,9 тысяч человек.
Задолженность по заработной плате на 1 февраля 2010 года в Санкт-Петербурге увеличилась в 1,8 раза и равна 74,6 млн. рублей.

По результатам мониторинга Центробанка в феврале 2010 г. максимальных процентных ставок (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц, средняя процентная ставка в первой декаде февраля составила 11,37%, во второй декаде февраля – 10,91 %.
Средняя процентная ставка, рассчитанная по 10 крупнейшим кредитным организациям, где сосредоточено около 70% всех вкладов страны, наиболее адекватно отражает величину рыночной процентной ставки.
На 24 февраля одни из самых привлекательных условий по рублевым вкладам в Петербурге предлагают банки Солидарность, Мастер-Банк – до 15% годовых на срок 2-3 года. Правда, минимальные суммы вкладов при этом достаточно велики, и у большинства банков даже превышают порог страхования 700 тыс. рублей. Впрочем, разместить небольшие суммы на 1-2 года под 13% пока еще возможно в некоторых банках.
Сохранение отдельными кредитными организациями в сложившихся экономических условиях высоких процентных ставок по вкладам является фактором формирования повышенного процентного риска, что в общем случае негативно влияет на устойчивость кредитной организации.

Несмотря на активное снижение банками ставок по валютным вкладам, граждане продолжают нести на депозиты доллары и евро. К началу года ставки опустились на уровень трехлетней давности, но вкладчики продолжают сомневаться в стабильности рубля, в результате доля валютных вкладов в совокупном портфеле депозитов российских банков почти в два раза превышает докризисный уровень, составляя 26,4%.

На 1 февраля 2010 г средства частных лиц в Сбербанке сократились на 40,9 млрд. руб. (1,1%) до 3,74 трлн. руб., а средства компаний снизились на 134,6 млрд. руб. (7,8%) до 166 трлн. руб. Сократился и кредитный портфель: на 1,5% — кредиты частным лицам (до 1,6 трлн. руб.) и на 0,4% — кредиты компаниям (до 4,2 трлн. руб.). Чистая прибыль за январь составила в этом году 11,7 млрд. руб. вместо 3,5 млрд. руб. годом ранее.

В феврале в России начался очередной этап выплат компенсаций по советским вкладам в Сбербанке. Получить компенсацию могут все, кто имел вклад в Сбербанке СССР до 20 июня 1991 года. При этом ее размер зависит от возраста вкладчика: лицам до 1945 года рождения за 1 рубль советского вклада дадут 3 российских рубля. Всем остальным - 2 за 1 советский.

Владимир Путин утвердил поправки к постановлению «Об утверждении инвестиционной декларации расширенного инвестиционного портфеля государственной управляющей компании», разрешающие Внешэкономбанку до 1 января 2012 года выкупать до 100% выпуска ипотечных ценных бумаг какого-либо эмитента за счет средств пенсионных накоплений.
Инвестдекларация расширенного инвестиционного портфеля ВЭБа определяет, что входящие в портфель ипотечные ценные бумаги одного выпуска не должны превышать 70% находящихся в обращении бумаг этого выпуска. Однако поправки к постановлению определили, что данный лимит будет распространяться на ипотечные ценные бумаги, приобретаемые только с 1 января 2012 года.
Расширенный инвестиционный портфель формируется из пенсионных накоплений граждан, не подавших заявления о выборе инвестпортфеля ("молчунов"), и граждан, самостоятельно выбравших этот портфель. До 20% этого портфеля ВЭБ может вкладывать в ипотечные ценные бумаги.
Внешэкономбанк, выступающий государственной управляющей компанией пенсионными накоплениями населения РФ, сможет инвестировать их в ценные бумаги Евразийского банка развития (ЕАБР). Премьер-министр В. Путин подписал соответствующее постановление 20 февраля. Учредителями ЕАБРа являются РФ и Казахстан. Согласно инвестдекларации расширенного инвестиционного портфеля, ВЭБ до сих пор мог вкладывать пенсионные накопления в бумаги Азиатского банка развития, Банка развития при Совете Европы, ЕБРР, Европейского инвестиционного банка, Межамериканского банка развития, Международной финансовой корпорации, Северного инвестиционного банка.

Внешэкономбанк объявил поиск партнера для создания почтового банка. Это может быть только кредитная организация, которая выкупит блокпакет Связь-банка.
Банк-инвестор должен будет поддерживать долю в почтовом банке РФ на уровне не ниже 25%, но не более 50%. Банк должен быть участником системы страхования вкладов, иметь удовлетворительное финансовое состояние, а также готовые предложения по развитию почтового банка и предложения о том, как избежать конфликта интересов создающегося банка с собственным бизнесом.

На сегодняшний день очень актуальной проблемой для банков становится возможность приема коммунальных платежей. Примерно треть всего рынка платежей приходится на оплату услуг ЖКХ через Сбербанк и Почту России. Банкоматами пока пользуется малая часть населения. Благодаря модернизации определенных технических характеристик число таких платежей увеличится в несколько раз. Коммунальные платежи банкам интересны, они дают дополнительную возможность заработать на их приеме хорошую комиссию.

Президент Дмитрий Медведев поручил правительству принять решения до 1 июня, направленные на унификацию системы оплаты труда в банках и компаниях с государственным участием с учетом рекомендаций Совета по финансовой стабильности и международного опыта.
Проблема выплат бонусов руководителям банков в период кризиса вызвала широкий отклик общественности. Во многих банках зарплаты сотрудникам устанавливают решением собраний акционеров, а бонусы заложены в уставе общества и зависят от процента прибыли, при этом зачастую бонусы в государственных банках по итогам года в десятки раз превосходили годовую зарплату сотрудника. Банки получили государственные дотации, не только спасли свои банки от краха, но и заработали сверхприбыли за государственный счет. Задача, которая стоит, вернуть не только кредиты и проценты в государственную казну, но и прописать четкую и прозрачную систему оплаты труда государственных банкиров.

Дмитрий Медведев поручил правительству пересмотреть понятие аффилированности в банковской сфере. В результате ЦБ сможет на основании своего экспертного мнения пресекать бесконтрольное кредитование собственниками банков своего бизнеса. Именно из-за таких схем многие банки в кризис оказались на грани банкротства. Совершенствование надзорного законодательства значится одним из пунктов перечня поручений президента правительству по регулированию финансового рынка. Предложения правительства по изменению законодательства президент ждет к 1 июня.

Центробанк подверг жесткой критике попытку депутатов дать Сбербанку привилегии по обслуживанию средств господдержки. Инициативу снизить Сбербанку ставку по субординированному кредиту с 8 до 4,75% в ЦБ назвали «преждевременной и непроработанной». Решать проблему регулятор предлагает одновременно для всех банков, причем необязательно за счет снижения ставки. Эксперты предупреждают, что любые послабления по обслуживанию средств господдержки снижают ответственность собственников банков и рыночную дисциплину.
Десятилетний кредит на 500 млрд руб. Сбербанк получил от ЦБ осенью 2008 года. Кроме Сбербанка субординированные кредиты по ставке 8% в кризис получили еще 17 банков, но средства им предоставлял ВЭБ.
Подобный подход в Центробанке, являющемся не только регулятором и кредитором Сбербанка, но и его основным акционером (ЦБ принадлежит 57,6% акций Сбербанка), расценили как нарушающий принципы рыночной конкуренции.

Российские власти планируют в ближайшие месяцы начать аукционы в рамках программы приватизации. Также возможно проведение IPO компаний с госучастием.
Среди предприятий, в которых возможно проведение приватизации и IPO, транспортные, логистические, судостроительные компании, а также аэропорты. При приватизации госкомпаний важно добиться компромисса между прозрачностью выгод для бюджета и для бизнеса.
Минэкономразвития России до середины марта предложит правительству дополнить программу приватизации 2010 года нестратегическими ФГУПами и пакетами ОАО.

Вексельный рынок восстановил докризисный объем: на конец февраля на нем обращается векселей на 300-350 млрд руб. Однако с рынка практически пропали компании реального сектора экономики: 80% рынка векселедателей занимают банки топ-30. Значительный объем краткосрочной ликвидности толкает банки на покупку векселей и эмитентов второго-третьего эшелонов, хотя пока только кредитных организаций. Ряд банков готов начать через векселя кредитовать и компании реального сектора экономики.
На сегодняшний день из бумаг компаний реального сектора экономики остались только векселя «Центртелекома» и «Сибирьтелекома», выпущенные около года назад. Остальные бумаги эмитированы кредитными организациями, львиная доля из которых приходится на банки первого эшелона. В рынке сейчас находится векселей Сбербанка на 50 млрд. руб., ВТБ на 30-35 млрд. руб., Газпромбанка на 10-15 млрд. руб., Россельхозбанка на 10-15 млрд. руб.
Основной причиной роста объемов вексельного рынка является стимулирование денежного рынка монетарными властями. Обладая значительной краткосрочной ликвидностью, банки практически начали гонку по покупке бумаг. Основными держателями банковских векселей являются сами же банки.

Министерство юстиции 18 февраля зарегистрировал приказ ФСФР о конвертации локальных депозитарных расписок миноритариями без размещения акций на российском рынке.
Ведомство готово разрешить миноритариям российских публичных компаний конвертацию их акций в депозитарные расписки. Они смогут объединять свои доли, чтобы преобразовать их в расписки для обращения за границей. Благодаря такой нулевой программе можно будет конвертировать в расписки до 25% акций эмитента.
Глава Сбербанка Герман Греф ранее заявлял о желании выпустить депозитарные расписки в 2010 году, и о том, что банк планирует разместить GDR без дополнительной эмиссии, физические параметры депозитарной программы он тогда не назвал.
Документ фактически написан под Сбербанк. Через полторы недели, когда он вступит в силу, банку уже ничто не помешает запустить программу депозитарных расписок. Размещение депозитарных расписок позволит в определенной мере удовлетворить высокий спрос иностранных институциональных инвесторов на акции крупнейшей кредитной организации России, повысить ее капитализацию и за счет этого более выгодно провести дополнительную эмиссию акций.

Сбербанк, основной кредитор автомобильного завода «Ижавто», ведет переговоры с потенциальными инвесторами находящегося в стадии банкротства предприятия о запуске производства автомобилей.
В залоге у Сбербанка находится 51% акций предприятия, а долг автозавода перед банком составляет 8,25 млрд. рублей.

В Госдуму внесен законопроект о системе информации о штрафах за нарушение правил дорожного движения.
В частности, закон предполагает выпуск карт обязательного страхования, которыми можно будет заплатить штраф прямо на месте нарушения. Если средств для оплаты на карте не хватит, банк может выделить кредит на недостающую сумму. Предполагается, что водитель будет получать такую карту вместе с полисом обязательного страхования. Банковские эксперты не видят необходимости в введении отдельных карт и напоминают, что оплачивать штрафы пластиковой карточкой можно уже сейчас.

Минфин потребовал от страховщиков увеличения уставного капитала. Сейчас минимальный размер уставного капитала страховщиков составляет 30 млн. рублей для компаний, не занимающихся страхованием жизни. У страховой компании со специализацией «жизнь» уставный капитал не может быть ниже 60 млн. рублей, а перестраховочной компании — 120 млн. рублей.
Всероссийский союз страховщиков обсуждает с участниками рынка возможные пределы роста для требований к уставному капиталу, и предложения колеблются от 120 до 180 млн. рублей.
Увеличение капитала способствует устойчивости рынка и совпадает с пожеланиями тех страховых компаний, которые заботятся о том, чтобы быть надежными и гарантированно выполнять взятые на себя обязательства.
Уйти будут вынуждены мелкие и финансово неустойчивые компании. Из 740 страховых компаний на первые 40 приходится более 80% рынка, а реально занимаются страховой деятельностью не более 200 страховщиков.

Центробанк собирается закрыть пункты обмена валюты. Государство решило положить конец полукриминальному бизнесу уличных обменников. Их упразднение сыграет на руку крупным банкам, но может ударить по карманам обычных потребителей.
Деятельность таких точек сложно контролировать, они часто допускают различные нарушения. Обменные пункты как направление бизнеса практически исчерпали себя в силу ограниченности осуществляемых ими операций.

Многие банки рискуют лицензией профучастника фондового рынка, поскольку не выполняют требования ФСФР по контролю за отмыванием преступных доходов.
Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) начала формировать собственные черные списки компаний, подозреваемых в совершении сделок, попадающих под действие закона о противодействии легализации доходов, полученных преступным путем. Первыми в них попали десять организаций, операции которых полностью приостановлены. Участники рынка указывают, что теоретически эти компании могли совершать многомиллионные сделки, при том что некоторые из них, согласно результатам проверок ФСФР, оказались виртуальными.
Первыми в опубликованный список вошли десять компаний, обладающих брокерскими, дилерскими лицензиями или лицензиями на доверительное управление. Среди них ООО «Инвест-Ресурс», ООО «ИК «Гранд Капитал», ООО «ИК «Финтраст», ООО «ИК «Сапфир», ООО «Технология капитала», ООО «ФК «Аркадия», ООО «ФК «Инвестикум», ООО «ИК «Рус-Сервис», ООО «Ориент-Инвест» и ООО «ФК «Сфера Финанс».

За февраль 2010 г. Международные резервы РФ увеличились на 349 млн. долл., или на 0,08% – с 435,83 млрд. долл. до 436,179 млрд. долл.

Драгоценные металлы завершили февраль на позитивной ноте вслед за прочими сырьевыми рынками. Золото подорожало за февраль с 1057,51 до 1067,09 руб./грамм. С 22 февраля цена золота с немедленной поставкой на Лондонской бирже металлов опустилась на 0,7%, 26 февраля она увеличилась на 0,4% - до $1111,05 за унцию.

Российский фондовый рынок вновь стал самым привлекательным среди стран BRIC — объем западных вложений в фонды России и СНГ на конец февраля составил $214 млн, превысив суммарные показатели инвестиций в фонды Китая, Бразилии и Индии. Иностранные инвесторы, не смущаясь, вкладывали средства в российские фонды на падающем рынке. Отечественный фондовый рынок, по всей видимости, продолжит позитивный настрой, взятый при поддержке со стороны товарных рынков и зарубежных фондовых площадок. За февраль индекс РТС снизился с 1470,79 до 1 410,85 пункта. Индекс ММВБ потерял 2%, опустившись с 1417,00 к отметке 1332,64 пункта.
Ключевым фактором устойчивости рубля в феврале является повышение мировых цен на нефть. Цены на нефть марки WTI поднялись на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) примерно на 8% за месяц и приблизились к уровню $80 за баррель. Нефть Brent (IPE) с 1 февраля по 28 февраля поднялась в цене с 73,27 до 78,38 долл/барр. Чем дольше нефтяные котировки держатся на высоком уроне, тем оптимистичнее высказывания представителей российской власти. Очередной прогноз министра финансов А. Кудрина предусматривает снижение дефицита федерального бюджета на этот год на 0,4% от ранее заявленной им цифры. Минфин ожидает, что дефицит бюджета в текущем году составит не более 7% от ВВП.

Центробанк сдвинул границы валютного коридора из-за притока спекулятивного капитала в Россию. До 18 февраля коридор был с 35 до 38 рублей за корзину валют. За последние две недели февраля ЦБ несколько раз сдвигал границы плавающего трехрублевого коридора корзины с 34,75 до 37,75 рубля. При этом по отношению к бивалютной корзине (индикатор, включающий $0,55 и EUR 0,45), рубль вырос в феврале до максимального уровня за 14 месяцев. Корзина опускалась до 34,75 рубля впервые с декабря 2008 года.
Укрепление рубля возможно вплоть до окончания налогового периода, сопровождающегося активными продажами экспортной выручки, возросшие объемы которой вызваны сохранением относительно высоких цен на нефть. Центральный банк 18 февраля приобрел около $2 млрд., чтобы предотвратить рост рубля. Российский рубль в феврале укрепился на 1,3% относительно доллара и на 4% к евро.
Проблемы Евросоюза влияют на курс европейской валюты. А евро за последнее время стал практически таким же популярным у россиян, как и доллар. Евро слабеет - тают и конвертированные в него сбережения. А изменение курсов валют будет зависеть от дальнейшего изменения ситуации в экономике Европы, России и цен на нефть.
Евро 26 февраля сумел улучшить свое положение относительно американского доллара и иены. Позитивную нотку внесло сообщение о том, что Греция все же может получить помощь от ЕС. Однако по итогам февраля позиции евро по отношению к основным конкурентам ухудшились.