Банковская система Северо-Запада по-прежнему нестабильна, ожидание населением второй волны ослабления рубля может негативно повлиять на банковский бизнес.
В Санкт-Петербурге и Ленобласти на 1 августа зарегистрировано 46 банков и более 150 филиалов иногородних кредитных учреждений.
Активность банков Северо-Запада на рынке ценных бумаг в первом полугодии сильно выросла. Так, по итогам полугодия инвестиции банков в ценные бумаги выросли на 29% и составили более 76 млрд рублей. Кроме того, замедлилось развитие инфраструктуры для предоставления услуг по банковским картам. Общее количество банкоматов, установленных банками в Санкт-Петербурге и Ленобласти сократилось на 5,5% до 2895. В торгово-сервисных организациях действует 14,104 тыс. терминалов, что больше на 13%, чем на начало 2009 года.
Кредитный портфель банков Северо-Запада сократился с начала года на 2,5% до 1,201 трлн рублей. В частности, существенно замедлились темпы развития потребительского кредитования. Размер ссудной задолженности составил 405,6 млрд рублей против 425 млрд рублей на начало года, а уровень просроченной задолженности по потребительскому кредитованию — 17,7 млрд рублей, что соответствует 4,4%.
Объем задолженности по рублевым кредитам в корпоративном секторе продолжает расти. Сложное положение с валютными кредитами. Исходя из статистики Банка России, объем ссудной задолженности как граждан, так и компаний, возрос на 32 и 58 процентов соответственно.
В Агентстве по страхованию вкладов, занимающемся санацией столкнувшихся с трудностями банков, считают, что к концу 2009 года доля просроченных кредитов достигнет 20 %.
Банки заняты реструктуризацией кредитных портфелей, пытаясь оценить риски невозвратов, и слабо заинтересованы в кредитовании, объем просроченной задолженности еще некоторое время будет расти, однако кредитование физлиц вряд ли до конца года сможет повлиять на бизнес банков.
Скорее всего, отток вкладов продолжится, что будет связано с традиционным увеличением трат с началом осени, а также с тем, что часть населения по возвращении из отпусков продолжит забирать со счетов докризисные накопления.
Общий размер активов петербургских банков, по данным ЦБР, вырос на 18 процентов. Петербуржцы продолжают доверять банкам свои вклады, а оборот по оплате товаров и услуг пластиковыми картами возрос в 1,5 раза.
Занимающий явно доминирующее положение Северо-Западный Сбербанк за год увеличил активы на 15 процентов, а прибыль – в 1,7 раза. Другим крупнейшим банкам повезло меньше – их доходы относительно I полугодия 2008 года стали снижаться. Занимающий второе место по размеру активов – банк ‘Санкт-Петербург’ - потерял 64 процента прибыли, ‘ВТБ Северо-Запад’ – 30 процентов. Снизились доходы у Международного банка Санкт-Петербурга и Балтинвестбанка.
В целом среди городских банков снижение прибыли зафиксировано почти у половины. Но отдельные небольшие банки продемонстрировали рекордный рост прибыли. В 2-3,5 раза она увеличилась у дочерних структур западных кредитных учреждений – Дрезднер банка, Калион Русбанка, СЭБ- и Дансе-банка, а также российского ‘Банкирского дома’ и банка ‘Объединенный капитал’. Банк ‘БФА’ смог увеличить прибыль в 12,8 раза.
Банковская система не только жива, но эффективно работает. Об этом свидетельствует высокая ликвидность банковской системы, некритичная доля просрочки, увеличивающаяся величина депозитов и многое другое. Конечно, уровень просроченной задолженности по кредитам вырос, но и резервы на него уже созданы, и при этом текущая операционная деятельность банков продолжает приносить прибыль. Так как кредитные портфели большинства банков не увеличивались (и даже снижались), то острой необходимости в докапитализации банковской системы пока не возникало. Тем самым можно констатировать, что если сейчас ‘дно’ кризиса достигнуто, и в дальнейшем будет только рост, то банковская система страны переживет существующие трудности.
Готовы ли петербургские банки ко второму витку кризиса, который пророчат уже осенью? Финансисты опасаются роста объема неплатежей по кредитам, выданным гражданам – их доля уже достигла 5,9 % по рублевым и 3,8 % по валютным ссудам. Также есть риск очередного этапа девальвации рубля. Но, согласно статистике ЦБР, ресурсы в доллары и евро перевели не только опасающиеся за свои накопления граждане, но и банки, снизив долю валютных обязательств.

В условиях экономической нестабильности жители Петербурга предпочитают сберегать, а не тратить. Как показывает статистика ЦБ, в первом полугодии депозиты физических лиц выросли на счетах банков на 9%, а объемы кредитования населения — только на 5,4%. Среди причин снижения спроса на кредитование - возросшие требования банков и жесткие условия программ.
Петербуржцы предпочитают сегодня брать в кредит небольшие суммы и на короткие сроки и размещать средства на срок до 1,5 лет.
Вслед за изменением ситуации в экономике последовали и изменения в спросе на банковские услуги. Спрос на ипотечное кредитование опустился до минимальных значений, существенно снизился и спрос на кредиты сроком более трех лет, в том числе на автокредиты. Зато петербуржцы стали привлекать больше экспресс-кредитов и активнее пользоваться кредитными картами. В структуре кредитного портфеля физлиц сегодня большая часть приходится на потребительские ссуды — 44%, более 40% портфеля составляют жилищные кредиты, 16% приходится на автокредиты.
По оценкам экспертов, всего в Петербурге до 300 тыс. автомобилей, по которым еще не выплачен кредит, около 10% заемщиков начинают испытывать трудности со своевременным погашением кредита. Впрочем, волна неплатежей пока не захлестнула банки, так как заемщики находят альтернативные ресурсы для погашения долгов. Тем не менее с развитием кризиса вероятно увеличение продаж кредитных машин на вторичном рынке.
Сбербанк России на 19 августа выдал 22 тыс. 104 автокредита на сумму свыше 4 млрд руб. Новая программа правительства об увеличении планки с 350 до 600 тыс. руб., начала работать с 3 августа. И Сбербанк с 3 по 19 августа выдал уже 4,5 тыс. кредитов.

Ставки по потребительским кредитам в России вновь начали расти. В рублях деньги в долг у банков можно получить, в среднем, на 1,9 процентных пункта дороже. Примерно на столько же выросла и среднерыночная ставка по кредиту в долларах, составив 20%. Месяц назад ставки по рублевым и долларовым кредитам составляли 33,2% и 18,2%. До этого на протяжении нескольких последних месяцев ставки, наоборот, снижались.
Между тем, явных причин для повышения банками ставок по потребкредитам в настоящее время нет. Ситуация с ликвидностью у банков более-менее позитивная, ставка рефинансирования продолжает снижаться, стоимость заимствований не растет.
Причиной роста ставок могли стать колебания на валютном рынке, происходившие в августе этого года, а также сохраняющиеся ожидания возможного ухудшения ситуации в банковском секторе осенью (так называемой «второй волны»). Возможно, банки стали закладывать в рублевые ставки риски ослабления рубля из-за активных дискуссий о девальвации в последнее время. Еще одно возможное объяснение – в условиях растущего давления государства и крупнейших заемщиков в отношении процентных ставок по корпоративным кредитам, банки могут пытаться поддержать маржу за счет потребительских кредитов.
Рост ставок – это один из способов регулирования темпами выдачи кредитов. Банки, не желающие наращивать портфель по рисковым потребкредитам, могут отсекать потенциальных заемщиков. Даже до августовского повышения ставки по потребкредитам более чем вдвое превышали указанный российским правительством уровень в 16% (такую ставку еще в апреле 2009 года называл российский премьер Владимир Путин). Впрочем, власти вряд ли будут стимулировать снижение банками ставок по потребкредитам. Это особый сегмент кредитования. Принудительное снижение ставок по потребкредитованию будет стимулировать население тратить больше, чем оно зарабатывает. В конечном итоге это может привести к еще худшей ситуации.
На кредитные средства население приобретает в основном импортную продукцию. А значит, в долгосрочной перспективе искусственное надувание спроса на потребкредиты будет стимулировать не рост российской экономики, а рост импорта, и к тому же может привести к серьезным проблемам с платежеспособностью населения.

Частные банки добились в августе от регулятора похвалы за свою ссудную активность. В Центробанке прогнозируют, что рост кредитования скоро будет заметен не только у государственных, но и у частных банков. По словам первого зампреда ЦБ Алексея Улюкаева, на это указывает то, что снижение кредитного портфеля уже прекратилось. Эксперты подтверждают эту тенденцию, ссылаясь на улучшения в экономике. Правда, крупным частным банкам придется еще долго оставаться в роли догоняющих.
До июня госбанки или банки с государственным участием в кредитовании были лидерами, и это лидерство обеспечивалось разными способами, в том числе ресурсной поддержкой и административным нажимом. Так, госбанки были вынуждены начать кредитовать, выполняя указание премьер-министра Владимира Путина, который принудил Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк и Внешэкономбанк ежемесячно увеличивать совокупные объемы кредитования не менее чем на 150 млрд рублей, чтобы общий объем кредитования к 1 октября 2009 года увеличился на 400- 500 млрд рублей.
Сбербанк за 19 дней августа выдал кредиты реальному сектору на 195 млрд рублей.
Говоря в целом о кредитовании населения, глава Сбербанка сказал, что ситуация стабилизируется по сравнению с началом года, и идет восстановление спроса на кредитные продукты. Начиная с января по июль месяц, количество выданных кредитов выросло в 3 раза - сообщил Г. Греф. По его словам, Сбербанк выдал в январе этого года 64 тыс. кредитов по стране, а в июле банк выдал 244 тыс. кредитов. Если в январе месячная выдача физическим лицам составила 17 млрд руб., то в июле - 40 млрд.
Сейчас же госбанки немного отстают, а частный бизнес работает лучше.
Этот рост продолжится и далее, это во многом связано с улучшением общеэкономической ситуации: банкам становится все яснее, кого можно кредитовать, кого нет.
Лучше стало на мировых рынках, мы это видим по товарным ценам. Соответственно, положение экспортеров улучшается. На внутреннем рынке ситуация с улучшением конъюнктуры чуть запаздывает, но она тоже есть. Поэтому дальнейший рост кредитования эксперты считают неизбежным. Причем его основным локомотивом, станут все-таки госбанки, они будут кредитовать, в первую очередь госмонополии типа Роснефти и Газпрома. Кроме того, наращивать объемы кредитования будут региональные банки и нерезиденты. В последнее время иностранные банки стали намного ближе к народу. Если раньше они подходили к клиентуре избирательно, то сейчас конкурируют за клиентов с российскими банками.
Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле российских банков к концу 2009 года может составить 12-13 процентов, или свыше 2 триллионов рублей. По оценкам Центробанка, резервы банков на возможные потери по ссудам достигнут трех триллионов рублей.
Между тем, правительство России требует от госбанков увеличить кредитование реального сектора экономики, однако в условиях кризиса финансовые организации боятся выдавать кредиты, опасаясь роста просрочки. В то же время именно новые кредиты могут помочь экономике расти.

ϲ августа Банк России перешел от уговоров о снижении ставок к административным мерам: уже к осени депозитных ставок по банковским вкладам выше 17% годовых на рынке может не остаться.
Если в течение последнего года ставки по вкладам населения росли и увеличились уже почти в полтора раза, то в августе ситуация изменилась – они начали снижаться. Положить рублевые накопления сегодня еще можно максимум под 17 процентов годовых. Доходность вкладов стала падать не только из-за стабилизации банковского рынка, но и благодаря административному давлению государственных органов.
Еще месяц назад можно было открыть рублевый вклад даже под 20 процентов годовых. Сегодня банкиры считают объективной ставку в 14-16 процентов, что соизмеримо с уровнем инфляции.
В середине июля ЦБР пригрозил принять меры против банков, обещающих населению высокие проценты, со всеми кредитными организациями удалось договориться об ограничении ставки в 18 процентов годовых по вкладам, открываемым после 1 августа.
Правовых механизмов заставить кредитные организации менять рыночные условия у надзорного органа нет. Но частные банки предпочли не конфликтовать – с начала этого месяца ставки пошли вниз и даже перешагнули указанный лимит. Например, ‘Инвестторгбанк’, принимавший вклады под 18,5 %, снизил свои обещания на 2 процентных пункта, самые высокие ставки по рублевым депозитам в Санкт-Петербурге сегодня обещает ‘Банк24.ру’ – 18 % годовых при сумме вклада от 10 млн. рублей (срок хранения – 8 месяцев), а банк ‘Траст’ дает такие же проценты тем, кто положит на два с половиной года 15 млн. рублей.
Но Банк России рассчитал, что средняя ставка по вкладам физлиц, предлагаемая входящими в TOP-10 российскими банками, составляет 14,84 % годовых. А потому в категорию сомнительных попали уже кредитные организации, которые обещают даже 15-16 %.
Граждане стали переводить накопления в доллары и евро. Объем вкладов в рублях в петербургских банках относительно 1 июля прошлого года уменьшился почти в два раза – со 116 до 64,5 млрд рублей, тогда как валютные депозиты выросли в рублевом эквиваленте с 24,6 до 59,3 млрд.
Совокупный размер размещенных гражданами вкладов немного сократился. Причем главный ‘хранитель’ – Сбербанк – далеко не лидер в относительных показателях роста объемов привлеченных средств населения – всего 15 %.
В петербургском филиале ВТБ 24 в первом полугодии объем частных депозитов вырос на 18%, депозитный портфель филиала банка «Уралсиб» увеличился на 20%, до 4,2 млрд руб. , наибольшим спросом пользуются вклады сроком от 3 - 6 месяцев до 1,5 лет, а в структуре портфеля преобладают рублевые депозиты.
Возвращение в банки средств вкладчиков и активный рост остатков вкладов этим летом можно объяснить в первую очередь повышением привлекательности условий вкладов. В банке «Хоум Кредит» объем депозитов за последние полгода увеличился в 3,6 раза. Причиной такого роста стали высокие ставки банка — до 17% годовых. Приток депозитов ощутили даже банки, традиционно работающие на корпоративном рынке. Как сообщил Международный банк Санкт-Петербурга, объем частных депозитов в банке за полгода вырос на 11%.
Несмотря на административное давление, банки продолжают принимать вклады под высокие проценты. И у них есть свои резоны: Всем банкам, не входящим в первую десятку, тем или иным образом приходится конкурировать со Сбербанком или ВТБ, основным конкурентным преимуществом остаются высокие процентные ставки. Ведь частные вклады сейчас для многих банков являются основным источником фондирования. Российская банковская система высококонкурентна, поэтому банки во все времена использовали весь спектр маркетинговых инструментов для привлечения средств физических лиц во вклады – это и агрессивная реклама, и сезонные вклады, и подарки во время специальных акций. Доход по кредитному портфелю, как сформированному, так и продолжающему формироваться, достаточен для того, чтобы с учетом банковской маржи и затрат на административно-хозяйственную деятельность покрывать обслуживание ресурсов, привлеченных по таким высоким ставкам.
Основной довод ЦБР против высоких ставок по вкладам – из-за них растут проценты по кредитам. А государственная доктрина – дешевые кредиты для заводов, ипотека для рабочих и т.д.
Есть также и экономический закон – чем выше доход, тем выше и риск. В банках, где ставки по вкладам выше рыночных, велик риск того, что средства вкладчиков могут привлекаться на цели, не связанные с нормальным функционированием кредитной организации, а в условиях нестабильности это стало вдвойне непросто. Поэтому, пытаясь заработать на 2-3 процента больше, вкладчик должен понимать, что за это придется заплатить повышенным риском.
Однако эти риски несет, скорее, не вкладчик, а Агентство по страхованию вкладов (АСВ) – все депозиты на сумму до 700 тысяч рублей гарантированы этой государственной корпорацией. Но опасность все равно сохраняется. Причем далеко не всегда большие проценты обеспечивают действительно высокий доход – нужно оценивать так называемую эффективную ставку. Кроме того, некоторые кредитные организации готовят для вкладчиков ‘ловушки’. Например, открыть вклад ‘Доходная защита плюс’ в банке ‘Траст’ можно, только купив полис страхования жизни. Хотя законом о защите прав потребителя прямо запрещается обусловливать приобретение одних услуг обязательством купить иные.
Вслед за изменением ставки рефинансирования и коррекции доходности по депозитам крупнейшими банками страны, в ближайшее время можно ожидать снижения ставок по вкладам.
Выиграет тот, кто успеет зафиксировать высокий процент на длительный срок – сделает вклад сейчас и сможет его постепенно пополнять. Банки готовы давать повышенные проценты по вкладам с четко фиксированными сроками. То есть сейчас вкладчикам необходимо четко определяться, на какой они срок готовы оставить свои средства.
Как ни странно, стабилизация рубля (с февраля он даже прибавил в цене относительно доллара и евро) и снижение ставок по рублевым вкладам, привело к росту предложений по валютным вкладам. В начале года, вложив американские или европейские дензнаки на год, можно было рассчитывать на 10, максимум 11 процентов годовых, то сейчас уже 13-13,5 процента.

Главным результатом второго месяца лета стал рост ВВП, очищенный от сезонной и календарной составляющих, на 0,5% к июню. Основным фактором, повлиявшим на это, стал рост инвестиций, наблюдающийся впервые с начала кризиса. Не только промышленность, но и ВВП в целом немножко вырос с учетом сезонного и календарного факторов.
Среди негативных факторов - сохранение тенденции падения в розничной торговле. В июле розничная торговля снизилась на 0,2% к июню с учетом сезонного и календарного факторов, то есть сохраняется отрицательная тенденция. Она отражает как падение реальных доходов, заработной платы, так и сокращение потребительского кредита. То есть спад закончился, но кризис продолжается. Говорить об окончании кризиса можно только тогда, когда производство превышает докризисный максимум. Сейчас наблюдается ситуация, которая трактуется как фаза оживления.
Последствия аварии на Саяно-Шушенской ГЭС отразятся на всей экономике страны. Она может вызвать "паузу" или замедление роста промышленности в сентябре. Особенно в сочетании с нелегкой ситуацией в машиностроении.
Напомним, инфляция в России в июле 2009 года составила 0,6% после также 0,6% в июне 2009 года и 0,5% в июле 2008 года. В годовом выражении инфляция в июле выросла до 12,0% с 11,9% в июне. Инфляция с 1 по 17 августа, по предварительной оценке Росстата, составила 0,2%, с начала года - 8,3% (в 2008 году: с начала месяца - 0,2%, с начала года - 9,5%,). За период с 18 по 24 августа 2009 года инфляция в РФ составила 0%, с начала месяца - 0,2%, с начала года - 8,3%, в целом за август - 0,4%.
По уточненному прогнозу Минэкономразвития, инфляция в РФ в 2009 году составит 12-12,5%. Подготовленный "Интерфаксом" в конце июля консенсус-прогноз аналитиков по инфляции на 2009 год равняется 11,3%.
В конце августа Минэкономразвития доработает и внесет в Минфин уточненный социально-экономический прогноз на 2009 - 2012 годы, в частности, будет пересмотрен в сторону повышения прогноз по цене на нефть и, как следствие, уточнены и некоторые другие макроэкономические показатели. Минэкономразвития ожидает вторую волну спада в экономике страны в начале 2010 года.

Страшное слово "девальвация" уже давно стало привычным не только для аналитиков, но и для обычных людей. В последнее время гадания на тему будет она или не будет приобрели спекулятивный характер. А уж на фоне того, что одни громко заявляют о том, что обесценивание рубля неизбежно, а власти, как это принято, отрицают эту возможность наотрез, напряженность нарастает.
Если власти выберут путь "легких денег", то есть решат обвалить нацвалюту, чтобы помочь восстановлению экономики, то, это будет резкая, одномоментная девальвация рубля не менее чем на 20-25%. Такое обесценивание рубля носило бы "опережающий" характер в отрыве от ситуации на сырьевых рынках, гарантируя запас даже при резком снижении цен на нефть.
Если бюджет продолжит терять ненефтегазовые доходы, а дорогая нефть и масштабные бюджетные траты (нацеленные в основном на поддержку банков и отдельных компаний, а не стимулирование конечного спроса) так и не реанимируют кредитный рынок и не запустят маховик экономического роста, то лишь девальвация позволит властям обрести дополнительную свободу в фискальной политике и избежать затяжного восстановления экономики или даже стагнации, при которой давление на курс рубля все равно будет нарастать.
В результате Центробанк сможет и далее снижать ставки, ведь сейчас их понижение грозит, скорее, спекулятивной игрой против рубля и бессмысленным истощением золотовалютных резервов, нежели разгоном инфляции, которая и без понижения ставок получит подпитку со стороны бюджетных расходов.
Если ситуация с собираемостью налогов и таможенных платежей до конца года не улучшится, то для достижения прогнозируемых Минфином целей курс рубля к бивалютной корзине должен снизиться на 20-25% к текущим уровням до 44-46 рублей.
Вполне возможно, что на фоне дорожающей нефти и улучшений в мировой экономике рост в России действительно начнет восстанавливаться, а риски, связанные с исполнением федерального бюджета, не реализуются. В итоге девальвации не потребуется, а ЦБ продолжит постепенный переход к политике инфляционного таргетирования, при которой курс рубля будет определяться фундаментальными факторами, а процентные ставки - монетарной политикой регулятора.
Но даже в этом случае, пик госрасходов, традиционно приходящийся на последний квартал года, не позволит рублю укрепиться даже при стабильных ценах на сырье. Прогноз на конец года в этом случае: корзина - 39-41 рубля, доллар США - 33,5-35 рубля при нефти $65 за баррель.
Плюсы в девальвации, несомненно, есть - в сокращении бюджетного дефицита, в увеличении экспортных доходов, в повышении конкурентоспособности российских товаров и импортозамещении, в дальнейшем снижении ставок ЦБ.
Но и минусы неоспоримы, и в отсутствии явной необходимости слабого рубля становятся еще более очевидными - рост инфляции, сокращение инвестиций, проблемы с погашением внешних долгов, негативный социальный эффект, риски для авторитета властей.
Девальвация рубля поддержит сырьевые компании, которые уже выиграли от роста мировых цен, и повысит конкурентные преимущества других экспортеров. Но вместе с тем не исключено усиление инфляции, что еще больше сократит реальные доходы населения, ударит по потребительскому спросу и вызовет рост социальной напряженности.
К тому же, резкое изменение курса рубля может быть воспринято населением крайне негативно, резко увеличивая вероятность оттока средств из банковской системы, снижения доли рублевых вкладов и, как следствие, ухудшения пассивной базы кредитных организаций, которые без очередной инъекции ликвидности со стороны государства вряд ли выстоят. С ростом шансов на девальвацию рубля возрастет и желание банков на ней заработать, что вряд ли будет способствовать восстановлению кредитования.
Политический аспект также нельзя сбрасывать со счетов. С февраля, когда ЦБ жестко зафиксировал верхнюю границу по бивалютной корзине, тем самым завершив девальвацию рубля, чиновники самого высокого ранга неоднократно заявляли о невозможности второй волны девальвации и недопущении чрезмерной волатильности валютного курса. Действительно, похожие высказывания имели место и в декабре прошлого года, однако тогда все говорило в пользу девальвации и, возможно, поэтому масштабных социальных последствий удалось избежать. Сейчас же ситуация не столь однозначна. К середине года кризис в полной мере отразился на динамике доходов населения, фиксируемое снижение инфляции для большинства россиян малозначительно или вовсе незаметно, поэтому любой намек на очередной всплеск цен может вызвать рост недовольства со стороны рядовых россиян, а ведь не за горой парламентские, а, затем, и президентские выборы.
Фундаментально обоснованный курс рубля на конец 2009 года составляет около 30 рублей за один доллар, однако рыночные ожидания менее оптимистичны: консенсус Bloomberg - около 32 руб. за доллар.
Иными словами, даже несмотря на изменения цен на нефть, остающихся ключевым ориентиром для внутренних валютных торгов, рынок ждет, как максимум, сохранения текущего курса рубля.
Уже осенью станет ясно, насколько прогнозы Минфина оказались реалистичными, антикризисные меры - эффективными, а прогноз девальвации рубля - обоснованным. Рынок не верит в резкую девальвацию, но и в силу рубля тоже.
ЦБ России будет следовать гибкой курсовой политике, поэтому возможны скачки курса рубля. Тем не менее, несмотря на заявления ЦБ, что к 2011 г. рубль будет отпущен в свободное плавание, такой сценарий маловероятен. Скорее всего, ЦБ будет продолжать расширять коридор колебаний для рубля. Значительные бюджетные расходы в 4 квартале 2009 г. могут привести к переизбытку ликвидности на рынке и ослабить рубль, но только в краткосрочной перспективе.