В декабре российская банковская система впервые за три месяца в целом перестала быть убыточной - по итогам месяца банки заработали 38,4 млрд руб. Однако примерно треть банков в декабре продолжали оставаться убыточными, причем в пятерке самых убыточных банков страны оказался Сбербанк (убыток - 2,5 млрд руб.). Убытки большинства банков объясняются резким увеличением резервов по проблемным кредитам. В пятерку лидеров декабря по убыткам вошел и Сбербанк (2,5 млрд руб.). Основной причиной декабрьских убытков в Сбербанке повлиял резкий рост резервов на возможные потери по проблемным ссудам. В декабре резервы банка увеличились на 7,9 млрд руб., или 7,3%.

Резкий рост резервов на возможные потери по проблемным ссудам стал главной причиной убытков банков в декабре. Можно не сомневаются, что в будущем рост резервов продолжится, по итогам 2009 года совокупный объем резервов составит не менее 8-9% от совокупного кредитного портфеля. Такой уровень опасен не только тем, что он превышает доходы банков от основной деятельности, но и снижением капитала.

Значительная часть банков, чья деятельность в 2008 году оказалась убыточной, составили организации, подвергшиеся санации,- ВЕФК (5,9 млрд руб.), Московский залоговый банк (3,8 млрд руб.), "Союз" (1,9 млрд руб.), "Северная казна" (1,3 млрд руб.), "Российский капитал" (1,3 млрд руб.), "Московский капитал" (1,2 млрд руб.). При этом санированный одним из первых "Глобэкс" показал прибыль в результате реализации его новым владельцем ВЭБом портфеля недвижимости. Из-за дальнейшего ухудшения макроэкономической ситуации по итогам 2009 года банки не достигнут даже совокупного результата 2008 года, а число убыточных организаций увеличится в разы.

К концу 2009 года 100-120 банкам придется увеличивать капитал, чтобы соответствовать нормативам ЦБ. Многие банки столкнутся с такой необходимостью уже через несколько месяцев, если будут такими же темпами формировать по ссудам резервы, съедающие банковский капитал. Найти источники докапитализации банкам будет непросто.

Согласно исследованию "Интерфакс-ЦЭА", по итогам 2009 года доля безнадежных кредитов физических лиц в банковских портфелях может достичь 10%, юридических лиц — 5%. Достижение таких показателей потребует рекапитализации 100-120 банков — как крупных, так и средних, на которые в совокупности приходится 45% всех активов. Но, поскольку капитал по банковской системе распределен очень неравномерно, некоторым банкам придется увеличивать капитал гораздо раньше. По корпоративным кредитам ожидается рост просрочки из-за снижения доходности бизнеса предприятий-заемщиков, по потребительским кредитам — из-за роста числа увольнений, пик роста просрочки придется на второй квартал, и к лету ее уровень по всей системе превысит 6%, а по итогам года составит как минимум 9%.

Возможности докапитализации будут не у всех банков. Помощь от государства в виде прямого вхождения в капитал через допэмиссию акций обещана только ВЭБу и ВТБ (100 млрд и 200 млрд руб. соответственно), а также Сбербанку (сумма не названа). Субординированные кредиты смогут получить ограниченное число банков, их будет не больше 50 — это крупные системообразующие банки.

Остальным придется увеличивать капитал за счет средств акционеров либо инвесторов. Чем крупнее банк, тем сложнее его акционеру увеличить капитал, так как потребуется больше средств. Внешних инвесторов банки сейчас не слишком интересуют из-за общего снижения рентабельности капитала банковского сектора. Случаи привлечения субординированных кредитов от западных структур, например ЕБРР, если и будут, то единичные.

Все больше стабильных американских банков отказываются от средств TARP (Troubled Asset Relief Program), испугавшись потерять свободу. Опасения банкиров связаны с участившимися за последние недели призывами законодателей ужесточить условия предоставления поддержки.

Нежелание ряда банков участвовать в созданной для них программе помощи не предполагает дальнейшую эффективность TARP. Министерство финансов начало ее реализацию осенью 2008 года с вливания 250 млрд долл. в наиболее "здоровые" финансовые учреждения, посчитав их ключевым элементом стабилизации кредитных рынков.

В TARP есть положение о том, что правительство имеет право в одностороннем порядке изменить правила предоставления средств, и это их сильно беспокоит. Во вторник на прошлой неделе United Bankshares отказалась от предлагаемых государством 197,3 млн долл., не желая ограничивать выплаты дивидендов, размывать прибыль, а также из-за неопределенности, окружающей будущие требования в рамках программы.

В некоторых случаях банки сами обращаются за поддержкой, а потом демонстративно от нее отказываются - это своего рода рекламный ход, рассчитанный на то, чтобы убедить инвесторов в том, что банку не нужны дополнительные средства, пишет.