Среди новостей телекоммуникационного рынка, опубликованных во второй половине апреля, можно выделить несколько основных тем.

Компания «МегаФон» поменяла структуру акционеров, выплатила дивиденты и готовится к выходу на биржу.

1. «МегаФон» меняет структуру акционеров
Компании Altimo и TeliaSonera закрыли сделку по продаже акций сотового оператора «Мегафон» структурам Алишера Усманова, говорится в прессе. В рамках сделки «Мегафон» во вторник выплатил дивиденды своим акционерам в размере 5,15 миллиарда долларов.
Федеральная антимонопольная служба одобрила сделку. По сообщению прессы, «АФ-Телеком» Усманова выкупает у Altimo 10,7% акций « Мегафона», а также у TeliaSonera - 26,1% компании «Телекоминвест», через которую TeliaSonera и «АФ-Телеком» совладеют «Мегафоном». Таким образом, структуры Усманова получают 100% «Телекоминвеста». В свою очередь дочерняя компания «Мегафона» Megafon Investment выкупает у Altimo оставшиеся 14,4% акций оператора. После сделки у «АФ-Телеком» будет 50% «Мегафона», еще 14,4% будет контролировать кипрская «дочка» «Мегафона», у TeliaSonera будет 35,6%.

С этой новость непосредственно связаны несколько других.

2. «МегаФон» собирает деньги на выкуп части своих акций у Altimo
«МегаФон» привлек бридж-кредит на $2 млрд у Citibank N.A., BNP Paribas Bank, Barclays Bank PLC, говорится в сообщении оператора. Сделка была заключена 17 апреля. Кредит предоставляется на шесть месяцев с возможностью пролонгации на такой же срок. Несколько позже «МегаФон» получил одобрение сразу двух крупных кредитов в российских банках — кредитную линию на сумму до $1,5 млрд одобрил Сбербанк, еще $1 млрд в виде двух траншей на пять лет оператор может выбрать в Газпромбанке.

3. Рейтингам «МегаФона» грозит понижение
Международное рейтинговое агентство Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ОАО «МегаФон» на уровне «BB+», но ухудшило прогноз по нему до стабильного с позитивного, говорится в сообщении агентства. Агентство также подтвердило краткосрочный РДЭ «МегаФона» на уровне «B», долгосрочный рейтинг по национальной шкале на уровне «AA(rus)» и приоритетный необеспеченный рейтинг - «BB+».
Ранее два других международных рейтинговых агентства сообщили о том, что могут понизить рейтинги «Мегафона». Moody's поместило долгосрочный корпоративный кредитный рейтинг «Мегафона» «Baa3» в список на пересмотр с возможным понижением, S&P также поместило долгосрочный корпоративный кредитный рейтинг оператора «BBB» в список на пересмотр с возможным понижением.
Все три агентства объясняют негативные рейтинговые действия изменениями в структуре акционеров компании.

Есть вероятность, что процесс изменений в схеме акционеров «МегаФона» не последний. В прессе высказываются предположения, что в недалеком будущем в схему впишутся владельцы другого оператора связи – компании «Скаретел», с которыми менеджмент «МегаФона» ведет переговоры о создании единого холдинга.

4. В ФАС поступило ходатайство о создании холдинга, объединяющего 50% плюс 1 акция «Мегафона» и 100% «Скартела»
Федеральная антимонопольная служба (ФАС) получила документы, касающиеся объединения активов одного из крупнейших российских сотовых операторов «Мегафона» и «Скартела», ставшего первым в РФ оператором, предоставляющим услуги по технологии LTE. Глава ФАС Игорь Артемьев добавил, что ФАС вступает с этими компаниями в достаточно длительный процесс обсуждений, потому что «это будет не самая простая сделка». Но, если сделка будет одобрена, то, скорее всего, с условием — «Скартел» должен предоставить доступ к имеющимся у него частотам для LTE, помимо «Мегафона», и любым другим операторам, причем на недискриминационных условиях.
Предварительное соглашение о слиянии «Мегафона» и «Скартела» акционерами компаний уже подписано.

Изменения в структуре акционеров «МегаФона» позволят решить некоторые планируемые ранее идеи. Например, сделать компанию публичной.

5. В июле 2012 г. компания «МегаФон» намеревается провести IPO на LSE
Во время размещения TeliaSonera может продать до 10,6% акций, доведя свою долю до 25% плюс 1 акция, говорится в сообщении компании. Еще до 9,4% может продать на IPO «дочка» «Мегафона», доля которой тогда сократится до 5%, а free float составит 20%. В ходе размещения компания надеется привлечь 4 млрд долларов, сообщает агентство Bloomberg.

Стремясь повысить привлекательность компании в глазах потенциальных инвесторов, «МегаФон» в апреле сделал прекрасный маркетинговый ход, рекламирующий компанию как современного технологичного оператора. Пользуясь партнерским соглашением, заключенным с компанией «Скартел», «МегаФон» первым из операторов «большой тройки» заявил о запуске сети четвертого поколения по технологии LTE.

6. «Мегафон» запустил в коммерческую эксплуатацию мобильную связь четвертого поколения стандарта LTE в Новосибирске
Данная услуга предоставляется на частотах компании «Скартел». Пресса сообщает, что сейчас в Новосибирске установлено 150 базовых станций LTE, до конца 2012 г. их станет 250. Они на 100% покроют города и частично — область. В LTE-сети «Мегафона» пока можно только обмениваться данными, но не разговаривать. В первом полугодии услуга также стартует в Москве, Краснодаре, Сочи и Самаре, а до конца года — еще в ряде российских городов, рассказал журналистам заместитель гендиректора по операционной деятельности «МегаФона» Валерий Ермаков. Нужно отметить, что сеть 4G совместима с действующими сетями 3G и 2G (GSM).

Акционерные конфликты затрагивают деятельность второго оператора «большой тройки» - компанию «ВымпелКом»

ФАС против Telenor
По сообщениям прессы, Федеральная антимонопольная служба России подала в Арбитражный суд города Москвы иск против компании Telenor. В качестве заинтересованных третьих лиц в иске указаны компании VimpelCom Ltd. и Altimo. ФАС не устраивает сделка с акциями и опционами, совершенная Telenor 15 февраля 2012 г. В результате этой сделки Telenor увеличила свою голосующую долю в Vimpelcom Ltd., материнской компании оператора «Вымпелком», с 25,01% до 36,36%. По мнению ФАС, сделка нарушает российский закон об иностранных инвестициях в компании, имеющей стратегическое значение, и просит суд признать сделку недействительной, обязав Telenor вернуть приобретенные акции VimpelCom Ltd. компании Weather Investments и заключить между Telenor, VimpelCom Ltd. и Altimo новое акционерное соглашение в целом на таких же условиях, на каких было заключено акционерное соглашение VimpelCom, расторгнутое Altimo в прошлом году. ФАС также подала в Арбитражный суд г. Москвы заявление о принятии обеспечительных мер, в котором она просит суд вплоть до вынесения решения по иску ФАС запретить VimpelCom Ltd. и VimpelCom Holdings B.V. голосовать своими акциями «ВымпелКома»; запретить компаниям Telenor East и Weather II (как акционерами VimpelCom Ltd.) вносить изменения в органы управления компании VimpelCom Ltd. и запретить компаниям Telenor East и Weather II реализовывать свои права по опционному соглашению.
Эксперты отмечают, что суд запретил Vimpelcom голосовать на общих собраниях «Вымпелкома» лишь по вопросам об изменении состава участников органов управления, крупным сделкам и сделкам с заинтересованность. Как отмечается в сообщении Vimpelcom Ltd., суд отклонил просьбу российского регулятора полностью заморозить голосование акциями «Вымпелкома». Решение суда не запрещает Vimpelcom и VimpelCom Holdings утвердить годовую бухгалтерскую отчетность, назначить аудитора, назначить дивиденды и переизбрать действующий совет директоров.

Не очень удачно обстоят дела у российских телекоммуникационных компаний с зарубежными активами.

1. Компания Vimpelcom Ltd объявила, что уходит с вьетнамского рынка
Компания подписала соглашение о продаже 49% GTEL Mobile и отказе от оперативного управления компанией. Покупателем выступает GTEL Transmit and Infrastructure Service One Member Company Ltd, аффилированная структура второго совладельца сотового оператора — GTEL. Сумма сделки составила $45 млн. После ее завершения у Vimpelcom не будет никаких обязательств или долгов перед вьетнамским оператором и его владельцами, отмечается в сообщении.

2. Ситуация с SSTL в Индии вызывает серьёзное беспокойство у руководства АФК «Система»
Верховный суд Индии продлил срок действия сотовых лицензий «дочки» АФК «Система» Shyam TeleServices Limited (SSTL), отозванных в феврале, до 7 сентября 2012 года. Одновременно суд постановил провести новые конкурсы не позднее 31 августа 2012 года. Индийский регулятор рекомендовал провести конкурсы из расчета 6 миллиардов долларов за 5 МГц частотного спектра. Между тем для АФК «Система» компания SSTL до сих пор остается убыточной и вызывает серьёзное беспокойство у руководства АФК «Система». По информации прессы, холдинг АФК «Система» в отчете за четвёртый квартал прошлого года по US GAAP переоценит стоимость лицензий своей индийской сотовой «дочки» — Sistema Shyam Teleservices Ltd., списав примерно $1 млрд.