Банк России сообщил 6 ноября, что Минюст зарегистрировал указание "О порядке отзыва лицензии на осуществление банковских операций при снижении размера собственных средств банка ниже уровня, установленного Федеральным законом "О банках и банковской деятельности". Согласно указанию, основанием для отзыва лицензии с 1 января 2010 г. станет невыполнение банком минимальных требований к капиталу (90 млн. руб.) на четыре отчетные даты подряд. ЦБ будет тщательно отслеживать попытки фальсификации отчетности банков, чтобы исключить риск формального увеличения капитала. При этом отзывать лицензии за недостоверную отчетность регулятор будет по новым, более жестким правилам.

О пришествии новой волны кризиса можно судить по финансовым показателям банковской системы России. Прибыль российских банков за 9 месяцев составила всего лишь 31,2 млрд. руб. Объем резервов на возможные потери с начала года вырос почти в 2 раза – до 1,6 трлн. руб. Объемы кредитования сокращаются. Правда, снижается и удельный вес просроченной задолженности, но незначительно, и только по корпоративным кредитам. Просрочка же по портфелю физических лиц по-прежнему растет: на 1 октября она составила 6,4% портфеля (на 1 сентября – 6,2%). Снижение кредитной активности объясняется не только ужесточением требований банков к заемщикам, но и падением спроса на кредиты со стороны юридических и физических лиц. По этому направлению у Банка России стоит сложная маркетинговая задача: нужно развить рынок услуг, в которых не заинтересованы в настоящее время ни продавцы, ни покупатели.

Кредитование в России реального сектора не восстанавливается, и многие уходят из прямого кредитования в облигации. Прирост вложений банков в облигации предприятий в октябре составил всего 7%, что соответствует уровню сентября. Как правило, банки покупают биржевые облигации компаний или те, которые можно быстро продать. Кроме того, эти облигации можно заложить и получить рефинансирование в ЦБ. В какой-то степени это компенсирует то, что банки не кредитуют напрямую. Однако эмиссия облигаций характерна для крупных предприятий. Небольшие предприятия ограничены в эмитировании бумаг и имеют трудности в получении кредитования. Не нужно забывать о том, что многих крупных заемщиков не устраивает высокая стоимость кредитов, предлагаемых российскими банками. Некоторые компании вынуждены занимать даже под 30% годовых. В связи с этим крупные предприятия предпочитают рефинансировать кредиты у иностранных кредиторов. Поэтому можно констатировать, что в целом по экономике присутствует рост кредитования, однако он происходит за счет иностранных ресурсов. На данном этапе проблемы дефицита ликвидности, формирования ресурсной базы у банков нет. В первую очередь стоит говорить о высоких макроэкономических рисках, что, несмотря на усилия денежных властей по обеспечению роста кредита (преимущественно за счет количественных мер), существенно снижаются стимулы для расширения портфеля. Фактически сокращается конечный потребительский спрос, снижаются прибыли и доходы, отсюда вытекает необходимость для банков учитывать более высокую вероятность непогашения ссуды.

За последние месяцы ЦБ РФ снизил учетную ставку с 13% до 10%, но кредиторы все равно дешевле 17-22% процентов годовых деньги не "продают". Вместе с тем действия правительства противоречат тактике Центробанка. В рамках программы стабилизации растут государственные расходы. Примечательная статистика: до августа бюджетные расходы составляли 600-650 миллиардов рублей в месяц. Теперь чтобы освоить годовой бюджет полностью, надо до конца года тратить ежемесячно свыше триллиона рублей, или почти на 80% больше. При таком скачке значительная часть расходов, скорее всего, окажется неэффективной. Реальный сектор не успеет инвестировать эти деньги в строительство, закупку оборудования и т.д. Средства перекочуют на валютный рынок и создадут диспропорции, что повлияет на устойчивость рубля.

По данным Ассоциации региональных банков России в банковском секторе страны сложилась крайне сложная ситуация с выдачей новых кредитов. По мнению Анатолия Аксакова, следствием такого падения спроса на кредиты является продолжающееся сокращение активов кредитных организаций, которые по сравнению с началом 2009 года сократились на 2% - до 27, 8 трлн. руб. При этом, критическая ситуация, складывающаяся на рынке кредитования, не отражается в той отчетности, которую собирает Банк России. В статистике ЦБ РФ не фиксируются объемы выдачи кредитов по тем или иным отраслям экономики, а фиксируются только статичные данные, отражающие общий объем задолженности секторов экономики перед кредитными организациями. Но с точки зрения банковского бизнеса мы видим уменьшение спроса на кредиты малым и средним бизнесом и российских граждан в 3-7 раз. Сложившаяся ситуация требует принятия срочных и четких мер, направленных на активизацию кредитования, поскольку резкое снижение объемов кредитования приводит к снижению внутреннего спроса, падению валового продукта, снижению потребительской активности населения, что негативно сказывается на состоянии российской экономики и ее реального сектора. Ассоциация региональных банков считает чрезвычайно важным скорейшее принятие закона, обеспечивающего введение учета залога автотранспортных средств, механизма рефинансирования автокредитов и государственных мер поддержки по субсидированию процентных ставок. Другой не менее важной мерой является механизм перераспределения рисков между кредитными организациями, кредитующими малый и средний бизнес, и специализированными кредитными агентствами, поскольку предлагаемый правительственный механизм государственных гарантий, используемых при кредитовании крупнейших стратегических предприятий, не может быть применен при выдаче небольших и средних кредитов. Кроме этого необходимо создать государственные механизмы хеджирования валютного риска. Также инновационное развитие российской экономики невозможно без приобретения иностранных технологий, иностранных производств, которые готовы приобретать российские предприятия за валюту, что предполагает и получение валютных кредитов, в то время как предприятия получают средства за свою продукцию в рублях. Соответствующие валютные риски при этом должны быть возложены либо на банковскую систему, либо на производителей - на средний и малый бизнес.

Банки вновь начали снижать ставки по кредитам для физлиц. Но для большинства людей взять деньги в долг у банка по-прежнему дорого и непросто. За год и количество, и объем выдаваемых кредитов в стране сократилось практически в два раза. Если судить по статистике Центробанка, то к октябрю прошлого года банки выдали кредитов физическим лицам на сумму 3,2 трлн рублей, а к октябрю этого года – всего на 1,8 трлн рублей. Картина ожидаемая: в кризис банки резко озаботились качеством кредитных портфелей, ужесточив условия выдачи кредитов. Подход к оценке заемщика в банке был усовершенствован: теперь клиенты банка сегментируются и к ним применяются различные требования. Одновременно банки активизировали работу со сторонними организациями: кредитными бюро и коллекторскими агентствами. Как результат, количество отказов в выдаче кредитов выросло не менее, чем в три раза. Кроме того для потребителя подскочила стоимость кредита. К примеру, Сбербанк несколько раз корректировал условия кредитования. Многие банки исключили кредитные программы без оценки платежеспособности заемщика, даже с учетом существенного размера первоначального взноса. Уменьшились сроки кредитования – по потребительским и автокредитам они в среднем составляют 3 года, ранее выдавались на срок до 7 лет, ужесточились требования по первоначальному взносу – по автокредиту данное требование находится на уровне от 30%, ранее было много программ с «0» первоначальным взносом. Все эти меры перекрыли доступ к кредитам для многих потенциальных заемщиков. В условиях снижения доходов населения и роста безработицы установленные банками ставки оказались, по сути, запретительными, т.к. выплаты по ним существенно превышают среднемесячный доход средней российской семьи. Наконец, в условиях нестабильности люди просто не готовы тратить большие суммы, рискуя потерять залог при неблагоприятном развитии ситуации в экономике. Впрочем, банки и сами постепенно осознают, что сжавшийся кредитный портфель – прямая угроза прибыли. Лояльность к заемщику тоже повышается, признаются банкиры. Но все чаще кредиторы обращают внимание не только на ежемесячный доход клиента, но и на сферу занятости. Большое значение на текущий день имеет устойчивое положение работодателя заемщика, финансовое благополучие которого может непосредственно сказаться на возможности заемщика возвращать кредит. Примечательно, что банки стали вновь выдавать экспресс-кредиты, от которых в массовом порядке отказались полтора-два года назад. «Это можно объяснить тем, что в случае краткосрочного кредитования банки могут снизить возможные риски невозврата и избавиться от поиска «длинных» денег. При этом высокие процентные ставки помогают компенсировать возможные риски. С другой стороны, банки заинтересованы в экспресс-кредитовании как в краткосрочном и высокодоходном финансировании, тем более что в докризисное время накоплен большой опыт потребительского кредитования, в том числе и на базе розничных сетей. Средние ставки по автокредитам к сегодняшнему дню в среднем снизились на 2-4%. Тем не менее условия выдачи остаются жесткими. Больше всего от кризиса пострадал ипотечный рынок, признают банкиры. Сокращение объемов кредитования происходило в этом сегменте опережающими по сравнению со среднерыночными темпами. Средняя ставка по кредитам выросла до 18-20% годовых против 12-13% на начало кризиса. В начале года все банки не просто подняли проценты, но довели размер ставок до так называемого заградительного уровня – более 20% годовых. В течение года ситуация несколько стабилизировалась, и в настоящий момент можно говорить даже о некотором оживлении на рынке ипотечного кредитования. В последние пару месяцев ряд банков заявили о либерализации условий предоставления ипотечных кредитов. Тем не менее, ставки далеки от докризисного уровня. Так, кредит на квартиру стоимостью $150-200 тысяч на вторичном рынке на 20 лет в Райффайзенбанке обойдется в 24,09%. По данным Банка России на начало ноября, с января по октябрь текущего года российскими банками было выдано 76,144 тысячи ипотечных кредитов общим объемом 86 миллиардов рублей. В валюте было выдано 1,221 тысячи ипотечных кредитов на 5,6 миллиарда рублей.

С 1 декабря все российские банки смогут выдавать гражданам льготные займы на покупку автомобилей отечественного производства стоимостью до 600 тысяч рублей. Правительство сняло ограничения на участие кредитных организаций в госпрограмме субсидирования автокредитов. Сейчас, напомним, к ней допущены только пять банков. Расширение числа банков, в том числе региональных, позволит вовлечь в программу новых клиентов. И выполнить намеченную планку: выдать до конца года до 120 тысяч льготных кредитов. Что касается возможного продления программы льготного автокредитования в 2010 году, то решение пока не принято. Ставки по автокредитам сегодня варьируются от 10 до 26,5 %.

По данным Банка России, корпоративный кредитный портфель банков Санкт-Петербурга за девять месяцев 2009 года сократился на 3,2% и составил на начало октября 716,54 млрд руб., при этом просроченная задолженность банков выросла в восемь раз с 1,25 до 10,4%. Динамика санкт-петербургских банков оказалась хуже общероссийской. Так, с начала года рост объема корпоративных кредитов в банковской системе составил 1,6%, а доля просроченной задолженности возросла с 2,1% на начало года до 5,6% на начало октября. Основная причина снижения портфеля и роста просрочки по Санкт-Петербургу связана с сокращением количества качественных заемщиков на рынке. Местные банки столкнулись с очень высокими отраслевыми рисками. По строительной отрасли, а также пищевой промышленности, которые всегда составляли ощутимую долю в доходах бюджета города, кризис ударил в первую очередь. Сегодня банки наращивает работу с предприятиями оборонной промышленности, энергетиками, госкомпаниями. Северо-Западный банк Сбербанка за этот период нарастил совокупный портфель кредитов юрлицам и индивидуальным предпринимателям на 10 млрд руб. и собирается выдать столько же в четвертом квартале. Порядка 30% портфеля приходится на обрабатывающие производства, не менее 20% — на торговлю, на третьем месте строительство, доля которого немногим более 15%. Корпоративный портфель банка «ВТБ Северо-Запад» увеличился за девять месяцев на 10,4% и составил 159 млрд руб., по итогам года банк планирует увеличить его на 20%. При этом объем просроченной задолженности за девять месяцев увеличился с 3,7 млрд до 8,9 млрд руб. Основной объем просрочки сконцентрирован в оптовой торговле, лесной и целлюлозно-бумажной отрасли, строительстве и операциях с недвижимостью. В банке «Россия» просроченная задолженность на 1 октября составляла 584 млн руб. при корпоративном портфеле 52,643 млн руб., наибольшая доля просрочки приходится на девелопмент (72,2%) и торговлю (27,4%). Объем кредитов корпоративным клиентам в банке «Санкт-Петербург» составил за девять месяцев 136,6 млрд руб., увеличившись с начала года на 7,7%, на 1 октября ссудная задолженность банка превысила 27 млрд руб. В оставшиеся два месяца до конца 2009 года существенного роста кредитного портфеля в целом по рынку наверное не будет, однако стабильные банки, обладающие хорошей, а порой и избыточной ликвидностью, будут использовать этот благоприятный период для привлечения новых клиентов путем кредитования. Тем не менее, повод для роста просрочки все еще остается из-за сохранения неблагоприятной конъюнктуры в секторах, широко представленных в экономике северо-запада, — строительстве и девелопменте, машиностроении, транспортной отрасли.

Госдума приняла в первом чтении законопроект, предусматривающий право граждан на досрочное погашение кредита без согласия банка, если деньги были получены под проценты на личные, семейные или домашние нужды. Изменения вносятся в ст. 810 ч. 2 Гражданского кодекса РФ. Поправки не касаются кредитов, полученных для предпринимательской деятельности. В пояснительной записке к законопроекту отмечается, что для ограничения заемщика в досрочном погашении, банки используют целый комплекс мер, таких как полный мораторий на досрочный возврат кредитов, установление штрафов, а также ограничение минимальных сумм. У многих банков действует система штрафных санкций, размер которой в среднем составляет около 2% от суммы досрочного погашения. Принятый законопроект позволит россиянам сэкономить средства, поскольку граждане уже не будут выплачивать проценты за весь срок займа.

Еще одна проблема регулятора – слишком высокие процентные ставки по вкладам, предлагаемые некоторыми банками. Банк России считает, что в условиях снижения кредитных ставок банки не смогут размещать привлеченные средства с высокой доходностью, а значит, их риски лягут на Агентство по страхованию вкладов.

ϳ ноября депутатам Госдумы предложено принять поправки в закон "О страховании вкладов", продлевающие на год право Банка России ограничивать завышенные ставки по вкладам, которое, согласно действующей редакции закона, ЦБ утрачивает 31 декабря 2009 года. Впрочем, прогнозировать, примет ли принудительное ограничение ставок массовый характер, не представляется возможным. Дело в том, что предписание об ограничении ставок по вкладам носит непубличный характер. Поэтому понять, в какой степени снижение банками ставок является добровольным, а в какой — принудительным, возможно либо уже после отзыва лицензии, либо если банк сам раскроет эту информацию, например, попытавшись оспорить предписание ЦБ. Впрочем, закрытость процедуры ограничения ставок по вкладам банковскому сектору лишь на пользу, поскольку позволяет банкам, получившим подобные предписания, избежать риска оттока вкладчиков. Концептуально ограничение ставок — более мягкая мера, чем запрет на привлечение вкладов, и, используя ее, регулятор рассчитывает снизить не только риски вкладчиков, но и самого банка, надеясь, что ему все-таки удастся выжить.

ЦБ считает оптимальной ставку по вкладам в размере 14% годовых и тщательно контролирует ситуацию в банках, где она составляет 17-18%. Согласно данным Банка России, максимальный размер процентных ставок десяти банков, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, в третьей декаде октября составил 14,27% годовых. В списке банков, по которым проводится мониторинг, значатся Сбербанк, "ВТБ 24", Банк Москвы, Райффайзенбанк, Газпромбанк, Росбанк, Альфа-банк, "Уралсиб", МДМ-банк и Промсвязьбанк. Общий объем вкладов физических лиц в российских банках составил на 1 октября 2009 года 6,705 триллиона рублей против 6,671 триллиона рублей месяцем ранее, в том числе объем валютных вкладов - 1,97 триллиона рублей против 2,014 триллиона рублей на 1 сентября. Максимально в этом году доля валютных вкладов составляла порядка 33%. Снижать же доходность валютных депозитов банки стали еще весной. И уже сейчас во многих банках ставки по валютным вкладам опустились ниже докризисного значения 6,5 % в долларах и 6,2% в евро.

По данным социологического исследования фонда «Общественное мнение», лишь 63% российских граждан держат свои сбережения в банках, остальная часть населения по-прежнему не доверяет финансовым институтам и хранит деньги дома. В последние месяцы банки продолжают активно предлагать потенциальным вкладчикам новые депозиты. У банков из первой сотни больше возможностей привлечь средства, например от регулятора, чего нельзя сказать о банках третьей и четвертой сотни. Поэтому середнячки стараются более агрессивно привлекать вклады от населения. Это может оказаться эффективным, так как сегодня для вкладчиков ценовой фактор не менее важен, чем стабильность и устойчивость банка. Деньги вкладчиков остаются одним из важнейших ресурсов для российских банков, и для привлечения этих денег они придумывают самые разнообразные ходы. Одни предлагают выплату процентов авансом, другие — даже при досрочном изъятии вклада. А третьи обещают гарантию иностранного банка на полный возврат средств с процентами по любым суммам.

Рынок, только рынок диктует процентную политику: есть дефицит средств — ставки растут, есть баланс или излишек — снижаются. Сейчас можно разместить депозит выгоднее, чем это будет возможно через некоторое время. На снижение ставок оказывают влияние целенаправленные действия правительства и ЦБ, а также постепенное улучшение экономической ситуации. Снижение ставок, скорее всего, будет продолжаться. Ставка рефинансирования Банка России, которая является одним из определяющих факторов в назначении банками процентных ставок по депозитам, в конце октября установила новое рекордное минимальное значение за всю постсоветскую историю — 9,5%. И если в размере процентных ставок по депозитам учетная ставка ЦБ играет лишь одну из ключевых ролей, то на фактических доходах вкладчика может отразиться в полной мере. К ставке рефинансирования привязана максимальная ставка по депозиту, при которой доход вкладчика не подлежит налогообложению. То есть получить полностью доход по депозиту можно, если его ставка не превысит учетную ставку Банка России, увеличенную на 5%. Таким образом, разместившим свои рублевые сбережения на вклады по ставке выше, чем 14,5%, придется заплатить налог в размере 35%, который взимается с части дохода, полученного сверх установленного максимума. Другими словами, фактический доход по каждому проценту свыше 14,5% годовых будет составлять 0,65%. Впрочем, эти условия касаются лишь вновь открываемых вкладов. Для самого же вкладчика вопрос рискованности размещения денег на вклад на наиболее выгодных условиях скорее риторический. Единственное, чем он рискует,— это неполучение обещанных процентов, если к моменту отзыва у банка лицензии они не были причислены к основной сумме депозита. Ведь с конца прошлого года максимальная сумма, которую получит вкладчик за счет системы страхования вкладов, если его банк окажется банкротом, повысилась до 700 тыс. руб. Таким образом, реальному риску потери денег могут подвергнуться только вкладчики банков, где минимальная сумма вклада с максимальными процентами выше 700 тыс. руб. Система страхования вкладов, несмотря на возросшее количество страховых случаев, работает без сбоев. За время ее существования произошло 79 страховых случаев, из которых более половины — после начала кризиса. В целом агентство выплатило более 20 млрд руб. Во всех случаях выплаты начинались не позднее чем через 14 дней со дня отзыва у банка лицензии. Банк России продолжает снижать долю иностранной валюты в резервах в пользу золота. С начала года его доля в ЗВР выросла на 1,3% и достигла 20,4 млрд долл. Отчасти рост доли благородного металла в резервах связан с активными продажами валюты, которые ЦБ был вынужден проводить в начале года, чтобы поддержать падающий рубль. Доля доллара в общем объеме приобретенной цетробанками во втором квартале этого года валюты составила рекордно низкие 37%. В качестве альтернативы доллару центробанки используют именно золото, тем самым разгоняя цены на этот металл. С начала года рост составил более 25%. Рост цен спровоцировала крупная сделка между МВФ и Центробанком Индии, который приобрел 200 т золота за 6,7 млрд долл. Центральные банки мира, возможно, впервые за 20 лет будут покупать больше золота, чем продавать. В конце октября представители Минфина сообщили, что в следующем году Гохран может увеличить объем закупок золота у производителей до 30 т. В этом году, по данным Минфина, объем закупок составляет всего 5 т

За неделю с 9 ноября российский рынок вырос на 4,5%. Это связано с тем, что американский фондовый рынок обновил свои максимумы по Dow Jones. В течение недели на рынок сильно повлияли итоги встречи министров финансов и глав ЦБ стран G-20 6-7 ноября, на котором было сказано, что программа по вливанию ликвидности продолжится, и это явилось хорошим стимулом роста практически для всех мировых фондовых рынков. По итогам недели, лидерами роста стал Сбербанк П (+11%), Сбербанк (+7%). Лидерами падения из ликвидных бумаг стал Транснефть (-2%). В рамках саммита АСЕАН решался вопрос, как дальше бороться с мировым кризисом, что может сильно отразиться на рынке. На 13 ноября российский фондовый рынок застыл в равновесии: одни не хотят продавать, другие не хотят покупать. Не покупают, потому что деньги есть, но страшно, а не продают, опять же, потому что деньги есть, но если цены упадут, то можно будет ещё купить. Поэтому особых движений на рынке не наблюдается. К концу года, наверное, будет рост, потому что он всем нужен, особенно, государству, чтобы закончить год на хороших ценах. Пока всё находится выше разумных пределов, это объясняется дешевыми деньгами, но когда-то это должно закончиться.