English
Русский
Suomi
Deutsch
 
Эксперт по финансовой отрасли
Доверительное управление не заслуживает доверия
Дата: 13.04.2012

Доверительное управление не заслуживает доверия

По итогам 2011 года, рынок доверительного управления в России, по данным «Эксперт РА», вырос на 35% и составил 2,7 трлн. руб., по данным журнала «Деньги», – 2,5 трлн. руб. Соразмерно выросли и управленческие расходы УК – в среднем среди 25 крупнейших российских компаний на 34,8%.

Абсолютным лидером по росту активов за год закономерно стала управляющая компания Сбербанка – компания была создана только в 2010 году. По данным отчетности, за 2011 год УК увеличила портфель на 1695,9%, в абсолютных значениях – всего лишь до 2,5 млрд. руб.

ООО «УК Сбербанка»
ИНН: 7701853183
Владельцы: Финансовая компания Сбербанка, ОАО АК Сбербанк

Абсолютным лидером по объему активов в управлении стала УК «Лидер» – 372 млрд. руб. На втором месте – «Газпромбанк управление активами» – 228,5 млрд. руб. (практически на два порядка больше, чем у молодой, но перспективной УК Сбербанка).

ЗАО «Лидер»
ИНН: 5018026672
Владельцы: ЗАО АБ «Газпромбанк», НПФ «Газфонд»

ЗАО «Газпромбанк – Управление активами»
ИНН:7722515837
Владельцы: ЗАО «Консультационная фирма «Профит», ЗАО «Консалтинговая группа «Профит»

Однако за прошлый год
  • выручка от услуг доверительного управления снизилась у 60% крупнейших российских компаний,
  • чистая прибыль – у 56%,
  • операционная прибыль – у 48%.
  • Несмотря на положительные валовые показатели роста рынка, его прибыльность за прошедший год существенно снизилась.

    Частные инвесторы не доверяют свои накопления управляющим компаниям. Основной прирост активов в доверительном управлении составили пенсионные накопления. На конец 2011 года их доля в портфеле компаний составила 40%. На протяжении последних трех лет объем пенсионных накоплений в доверительном управлении удваивался ежегодно. Остановки в ближайшее время не ожидается.

    При этом экономическая эффективность доверительного управления пенсионными накоплениями за истекший год была довольно спорна. Переиграть инфляцию смогли, по данным Investfunds, только две частных управляющих компании: ЗАО «СОЛИД Менеджмент» и ОАО УК «Ингосстрах – Инвестиции». Доходность пенсионных накоплений в управлении компаний составила 7,69% и 7,34%, соответственно.

    ЗАО «СОЛИД Менеджмент»
    ИНН:7706150949
    Владельцы: ОАО «ЗЕНТА», ЗАО ИФК «СОЛИД», ОАО «Татнефть»

    ОАО УК «Ингосстрах – Инвестиции»
    ИНН:7705136973
    Владельцы: Ховер Груп Лтд, Пармедейл Компани Лтд, Алтек Менеджмент Лтд (все – Британские Виргинские острова), Фоккер Девелопментс Лтд, Берндейл Менеджмент Лтд, Фламстед Инвестментс Лтд (все – Кипр)

    В правительстве обсуждаются законодательные меры по стимулированию перевода гражданами своих пенсионных накоплений в доверительное управление. Таким образом, искусственно формируется новый нерентабельный рынок.


    Отправить сообщение
    *Email

    Имя

    *Сообщение

    *Пожалуйста, введите код с картинки